医药板块"真假热点"调查:股东蠢蠢欲动借机减持

subtitle 21世纪经济报道02-15 00:00 跟贴 10 条
原标题:李逵,还是李鬼?医药板块“真假热点”调查
某家董事长、总经理、证代接连辞职的上市公司,在连续两年亏损、2019年靠出售子公司股权勉强扭亏之后,却在本轮医药板块的热点轮动中不断跳跃。

面对疫情,抗病毒、口罩、消毒液、双黄连、吉利德供应商、血液制品等板块,时而掀起一波涨停潮,原有医药股的稳态被迅速打破。

春节以来,截至2月14日,医药生物指数在短短十个交易日内,上涨了3.79%。

据21世纪经济报道记者不完全统计,2月以来股价累计上涨超过20%的上市公司中,有将近1/3涉及抗击疫情相关的口罩、消毒液、抗病毒、医疗固废处理、血液制品或其他药物生产等业务。

“我们对比了‘非典’期间A股走势,医药行业确实表现得更为抗跌,且在疫情严峻期取得了阶段性超额收益。”沪上一家中型券商策略分析师如是说道。

“抗跌避险”缘何会转变为“游资欢舞”的热土?

本报记者多方了解,越来越多医药股的走势与基本面背离,鱼目混珠比比皆是,有几近跌破面值的垃圾股“绝处逢生”、高质押爆仓在即的实控人突遇甘霖,更有蠢蠢欲动的股东借机减持等等。

李逵,还是李鬼?

最新的2月13日晚,国资小新发布消息称,国药中国生物开展新冠病毒特免血浆制品和特免球蛋白的制备,成功制备出用于临床治疗的特免血浆。

次日一早,此前短暂调整的医药股板块,在血液制品的引领之下,再度沸腾。

卫光生物、天坛生物、基蛋生物等直奔涨停。

这只是连日来A股医药板块狂欢的一个剪影。

每逢抗疫出现新进展,医药板块便会涌现一个细分领域“打前锋”。

根据21世纪经济报道记者统计数据,在疫情出现的初期,抗疫情、抗病毒概念一拥而起,以抗生素闻名的鲁抗医药和生产肺炎诊断试剂的四环生物等连续八个交易日涨停。

随后,医疗器械、诊断试剂、消毒防护等用品纷纷接力,医药股在疫情防控战中迈入新高潮,这场狂欢甚至蔓延到了生产口罩的轻工纺织与生产消毒液的化工行业。

“重赏”之下,必有勇夫。嗅到商机的投资者开始满世界寻找与“防控”相关的热点。

在过去的一段时间里,逢口罩必涨一度成为市场内的共识。

先是奥美医疗、振德医疗等主业与口罩防护相关的上市公司估值暴涨,随后,业务占比量并不大的福能股份、汉王科技、漫步者等数“外行”也强势反弹。就连临时新增口罩生产线的工业富联、上汽集团等也曾迎来巨量资金蜂拥。

其背后,漫步者旗下存在口罩业务的子公司东莞利发爱尔空气净化系统有限公司2018年亏损2767.4万元,2019年中报续亏880.64万元;福能股份在互动平台上强调,公司主业为电力,生产卫生消毒湿巾无纺布及口罩的子公司南纺新材相关业务对公司业绩不构成重大影响。

股价年内大涨33.58%,一度达到72元最高价的瀚川智能也发布公告称,虽然公司有口罩生产设备业务,但去年该业务占公司收入的比例还不到2%。

口罩热点还没有熄灭,新的热点已经生成。

且不提引发医药界群嘲的“双黄连”,在疫情期间被广泛传播的“神药”瑞德西韦,又将A股一众吉利德供应商推向了聚光灯下。

自2月2日有报道称美国药企吉利德旗下“瑞德西韦”的药物,被发现对新型冠状病毒有效之后,永太科技、九洲药业、博腾股份、美迪西等上市公司纷纷在互动平台或公告中“透露”公司与吉利德存在合作关系。

“透露”是A股企业贴热点最常见的方法。

永太科技、九洲药业等甚至直言,正寻求与吉利德在研药物瑞德西韦的中间体未来采购合作,两家上市公司果不其然,分别出现5、3个涨停板。

然而渲染至今,目前最大的赢家却花落博瑞医药,公司于2月11日公告,已成功仿制开发了瑞德西韦原料药合成工艺技术和制剂技术,随后博瑞医药连续三个交易日暴涨,2月以来累计涨幅逼近80%。

但截至目前,由于临床试验结果不明,市场对于瑞德西韦的药效仍抱有争议,博瑞医药也并没有获得相关专利授权。有业内人士分析预测,这笔预计耗资1500万元的投资,或是一场徒劳。

随着疫情防控缓缓向前迈进,一轮又一轮新热点粉墨登场,这一次镜头对准了血液制品……

2月14日,在保壳战中疲于奔命的*ST生物迎来节后第三个涨停板。

这家企业董事长、总经理、证代接连辞职,连续两年亏损,2018年度经审计的期末净资产为负值、2019年只能通过出售子公司股权勉强扭亏的上市公司,在医药板块的热点轮动中不断跳跃。

减持之风四起

根据21世纪经济报道记者调查,伴随着医药板块估值走高,一场庞大的割韭菜盛宴正在潜伏。

前期受益于疫情股价大涨的医药股中,部分上市公司股东开始打算逢高减持。

早在2月4日~5日,太龙药业、以岭药业、乐心医疗等疫情受益概念股先后发布了重要股东减持计划的公告。

其中乐心医疗是实际控制人计划减持,且拟减持的股份占公司总股本的比例高达4%。

随后,道恩股份、英科医疗、尚荣医疗等热门的口罩概念股股东也开始蠢蠢欲动。

在股价上涨期间,尚荣医疗三名实控人1月下旬以来累计减持764.16万股,占公司总股本的比例达到1.04%,同期(1月21日至2月11日),荣尚医疗股价累计上涨49.79%。

而根据公司实控人的预减持计划,实控人在未来三个多月时间里,还有1353.74万股的可减持空间。

另有2月以来累计上涨41.30%的英科医疗股东深创投和淄博创新,也发布减持预告,拟减持不超过793.20万股;道恩股份实控人之一韩丽梅及两名高管则合计拟减持不超过1327.09万股,对应2月14日晚收盘的总市值约为2.60亿元。1月23日至今,道恩股份股价累计上涨71.12%。

这,俨然非个例。

根据21世纪经济报道记者不完全统计,2月以来股价涨幅超过20%的近50家抗击疫情相关上市公司中,至少有8家上市公司股东发布了减持计划或减持公告。

此外,还有不少医药股在前期疯狂上涨后,因股东的减持行为而疯狂回调,因此不在前述名单之列。

较为典型的是新晋口罩概念股青松股份,不久前,青松股份子公司诺斯贝尔被认定为“疫情防控必需物资生产企业”,批准提前复工,保障医用口罩、卫生湿巾、消毒液等疫情防控物资的生产供应。

受此消息影响,2020年开年以来,青松股份股价一路上涨,短短一个多月,涨幅一度超过50%。然而,从2月3日开始,青松股份大股东便一路减持。

2月10日,青松股份突发公告称,第一大股东杨建新于2020年1月17日至2月6日期间,减持3.2%的股份,减持后杨建新不再是公司第一大股东,第二大股东山西广佳汇企业管理咨询有限公司被动成为公司第一大股东。随后,青松股份走势一泻千里。

除了蹭热点“割韭菜”之外,更有企业原本处于爆雷边缘,亦因为这场“炒作”转危为安。

譬如因跨界受挫、控股股东资金链紧张以及环保整治等因素影响,股价持续低迷的和邦生物,或是这场题材炒作的受益者之一。

春节后首个交易日的千股跌停中,和邦生物也迎来了股价最低点——1.32元,这让高比例质押的控股股东和邦集团如临大敌。2月3日当晚,公司便发布公告称,控股股东部分股份质押展期。

截至2月3日晚,和邦集团持有和邦生物的股份总数为24.93亿股,占公司总股本比例28.23%,而其累计质押的股份数量则已高达23.40亿股,占其持股总数比例为93.85%。

由于疫情肆虐,消毒液需求量大涨,生产次氯酸钠产品的和邦生物迎来转机,股价开始大幅攀升,一举解除了控股股东的燃眉之急。

击鼓传花能走多远?

医药板块走势愈发凌乱,题材股与热点层出不穷,而即便部分存在业绩兑现预期的企业,估值已在猛然走高中脱离基本面。

“近期绝对不追医药股,炒作太多,估值明显偏高,这几天已经开始调整了。”2月13日,华南一名资深投资人士受访指出。

在达安基因、未名医药、鱼跃医疗等股价狂飙的知名抗疫概念股背后,各路资金“推手”层出不穷。

春节之前的疫情蔓延初期,就有不少嗅觉灵敏的游资潜伏在了病毒防治概念股中。

早在1月23日,被业内称为“上海超短帮”的顶级游资国泰君安上海新闸路就火速买入鱼跃医疗2099.99万元,随后,鱼跃医疗连续四个交易日股价飘红。

左右互博的戏码也随即上演。

疫情期间新型冠状病毒(2019-nCoV)核酸检测试剂盒被卖爆的达安基因,其龙虎榜单上常客皆是老面孔。

在其背后,东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部(简称“东方财富拉萨东环路”)和东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部(简称“东方财富拉萨团结路”)数次同时位列公司前五大买卖席位。

2月7日和2月10日,东方财富拉萨团结路两次玩弄“倒买倒卖”的戏码,其2月7日在买入1647.49万元的同时卖出1682.31万元,分别位列当日的第三大买入席位和第二大卖出席位;又在2月9日买入3886.97万元、卖出4744.25万元,再次分别位列当日的第三大买入席位和第二大卖出席位。

与此同时,东方财富拉萨团结路还同时出现在了未名医药、申联生物、洁特生物的龙虎榜单当中。

2月14日当天一字涨停的基蛋生物,其龙虎榜上买入席位也均为营业部席位,前5名买入总计5641.81万元,占当天总成交金额46.59%,而机构反而一举抛售2597.25万元。

值得一提的是,连日来,医药股已经开始显著降温,口罩指数四连降,本周累计下跌11.7%,医药器械本周下跌4.75%,化学制药周跌幅2.09%。

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